¿Qué son esas señales que nos mandan las fábricas?

En este episodio de Parteaguas, Jonathan analiza por qué, contra todo pronóstico, el optimismo industrial se apodera de la Bolsa. Mientras los certificados de Fibra Macquarie y Fibra Prologis alcanzan precios récord históricos (+25% y +27%), la razón de fondo trasciende el nearshoring tradicional: Estados Unidos enfrenta una crisis de dependencia en minerales críticos (como la esponja de titanio) y la geopolítica obliga a reforzar la alianza con México rumbo a la revisión del T-MEC. Por su parte, en "Estrategia en Tiempo Real", Juan Carlos García Barcala desmenuza la inversión de 14,300 millones de pesos anunciada por Grupo Coppel. ¿Por qué invertir tanto cuando el consumo se aprieta? Barcala explica el concepto de la "Rueda de Impulso" de Jim Collins: cómo Coppel no está simplemente gastando, sino reforzando un sistema donde tiendas, crédito, logística y energía limpia giran en conjunto para crear una ventaja competitiva imparable.

What is Parteaguas Diario?

Yo soy Jonathan Ruiz Torre y durante este siglo he investigado sobre personajes disruptivos en Norteamérica. Me leyeron en Milenio, Reforma, El Financiero... y ahora en El Economista.

Una cosa muy rara está pasando en México, y yo sé que ustedes van a decir, pero ¿cómo? ¿En dónde está? Y muchos de ustedes van a tener razón. Pero caray, me es muy difícil no ser optimista respecto a lo que puede pasar, particularmente hacia la segunda mitad de 2026. ¿Y saben qué? Percibo que Juan Carlos García Barcala, que me acompaña hoy, está más o menos igual que yo. Yo soy Jonathan Ruiz, este es mi parte de Aguas Bienvenidas. Bienvenidos. I love it. En mi columna parteaguas de este viernes 13 de 2026 les pregunto ¿Qué son esas señales que vienen desde las fábricas? ¿Ya vieron cuánto subió el valor de esa empresa que posee un montón de parques industriales? Me refiero a Fibra Macquarie que tiene instalaciones en estados como Nuevo León, Chihuahua, Baja California, Tamaulipas y Sonora. Y cuyos certificados bursátiles, que son como las acciones, ya cuestan 25 % más que hace 3 meses. Están en precio récord histórico. No es la única. Fibra Prologis, que más o menos hace lo mismo, también está 27 % más cara que hace 6 meses. El que alcanzó, alcanzó. ¿No estaba dormido el Nearshoring que traería nuevas fábricas a México? ¿Por qué ganan valor las empresas relacionadas precisamente con manufactura? El presidente estadounidense Donald Trump lleva años hablando de reindustrializar su país, llevando fábricas de vuelta como si se lograra con un botón. Aprietas y listo. Vuelven las plantas, se ordenan las cadenas de suministro y China pierde poder. La realidad es menos épica. Esa nación vecina enfrenta, entre otras cosas, escasez de personal industrial. Pero fíjense en algo menos visto y que difunde su National Association of Manufacturers, la NAM. A pesar de las inversiones del gobierno, el vecino se está volviendo más dependiente del exterior para conseguir minerales críticos. Hoy depende al 100 por ciento de importaciones para 16 minerales, según el último reporte anual del U . S. Geological Survey es una encuesta vaya oficial. En 2024 eran 15, es decir, avanzaron, pero en sentido contrario o retrocedieron. Vaya, la lista incluye materiales cruciales para defensa y energía, grafito, titanio y manganeso, cosas que no suenan sexy en un discurso o en un podcast, pero que sostienen la realidad física de los drones, los aviones, las municiones, las baterías y el celular que les da este podcast hoy. El salto de un año a otro tiene un nombre, Titanium Sponge, la esponja de titanio, insumo clave para estructuras aeronáuticas, motores y componentes militares. Estados Unidos se volvió completamente dependiente de importaciones en ese rubro. Aquí está el punto. En el siglo 21 no se pelea solo por o con chips, también se pelea con polvo, roca, metal y capacidad industrial. China es productor principal de al menos la mitad de esos minerales y aun cuando no los extrae pues domina las reservas, el procesamiento, un cuello de botella perfecto, silencioso, técnico, brutal. Washington intenta moverse, aprobó proyectos, tomó participaciones en empresas privadas y reservó miles de millones vía la Defense Production Act. Pero admite lo obvio. La minería se mueve lento. Donde se verán cambios primero es en el procesamiento. Y aquí aparece México. Regresen al 3 de febrero de este año. Hay una foto de ese día en la que el secretario de Economía, Marcelo Ebrard, aparece sonriente y de la mano del embajador de Estados Unidos en México, Jameson Greer. Ese día, México y Estados Unidos acordaron un plan bilateral, es decir, entre las dos naciones, para proteger cadenas de suministro de, ¿qué creen? , minerales críticos, justo antes de la revisión del T -MEC. de este año 2026, el Tratado México, Estados Unidos y Canadá, que nos vincula comercialmente. En 60 días, estas dos naciones identificarán minerales prioritarios, coordinarán políticas y compartirán información. Es un intento por construir un bloque norteamericano justo antes de reafirmar el T -MEC. Abro comillas. El anuncio de hoy demuestra el compromiso compartido de Estados Unidos y México para abordar las distorsiones del mercado global. que han dejado a las cadenas de suministro de minerales críticos de América del Norte vulnerables a interrupciones. Cierro comillas. Eso lo dijo ese día, el 3 de febrero, el embajador Greer. Dimensionen. Estamos en 2026 y quien dijo eso es funcionario de la administración Trump. El mundo ya cambió. La geopolítica y el capital han volteado hacia las bases de la economía en una recomposición del mundo ante la nueva revolución industrial. El metal otra vez manda, al menos por un tiempo. ¿Cómo debe prepararse el resto de la gente? Va un tip. Ayer, la nuevo bolonesa NEMAC de Álvaro Fernández amarró un aumento en el valor agregado de sus productos. Cerró la compra del negocio automotriz de la suiza GFCasting Solutions o GFCasting Solutions. Ahora la mexicana es dueña de más tecnología, más margen de ganancia y potencialmente más negocio. Ahora sí, Vamos con Juan Carlos García Barcala para que les dé a ustedes su punto de vista en torno a la perspectiva comercial de este país.

Tu empresa está en medio de una tormenta económica, el consumo se aprieta, tus clientes dudan antes de comprar, la competencia recorta gastos. ¿Qué haces? ¿Cierras la cartera? ¿Frenas la inversión? Ahora imagina que en lugar de frenar, pones 14 ,300 millones de pesos sobre la mesa. No como una apuesta desesperada, sino como un movimiento calculado. Soy Juan Carlos García Barcala y esto es Estrategia en Tiempo Real para parteaguas de Jonathan Ruiz. Eso acaba de hacer Grupo Copen. Anunciaron su plan de inversión para 2026. Más de 14 mil millones de pesos en México. 80 tiendas nuevas, 100 remodelaciones, inteligencia artificial en logística, energía limpia, banca digital. La pregunta no es cuánto están invirtiendo. La pregunta es por qué lo hacen cuando otros se cubren. Fíjate en esto. Cotel no está comprando tiendas como quien compra estampas. Tampoco está digitalizando. porque está de moda. Lo que están construyendo tiene un nombre. Jim Collins, uno de los pensadores de estrategia más respetados del mundo, lo llama la rueda de impulso. La idea es sencilla pero poderosa. Imagínate una rueda enorme y pesada. Al principio la empujas y casi no se mueve. Sigues empujando, una vuelta, Otra más. Poco a poco agarra ritmo y llega un momento en que esa rueda tiene tanto impulso que casi gira sola. Eso es lo que construyen las empresas que perduran, no un golpe brillante. sino un sistema donde cada acción bien ejecutada impulse el siguiente. Y Coppel lleva décadas empujando la misma rueda. Ahora, ¿cómo funciona la suya exactamente? Abre una tienda en una zona donde otros no llegan. Esa tienda genera tráfico, datos, relaciones. Con estos datos, entiendes qué necesita la gente. Les ofreces crédito a través de Bancópelo. No como un favor, sino como conversión. Quiero ese refrigerador, pero no tengo el efectivo. El crédito convierte intención en compra. Ahora viene lo crítico. Tienes que cumplir. Si prometiste entrega en 3 días y llegas en 7, rompiste la confianza. Aquí es donde entra la logística, la inteligencia artificial, los centros de distribución que están remodelando. Cada entrega a tiempo refuerza la relación. Cada relación genera más datos. Más datos mejoran el surtido. El riesgo crediticio disminuye. La experiencia aumenta. La rueda completa una vuelta. Y empieza otra vez más rápido. Ahora bien, lo interesante de este anuncio no es la cifra total. Es el desglose. Coppel repartió esos $14 ,300 millones en tres cubetas. 43 % para infraestructura comercial. 31 % para transformación tecnológica. 26 % para transición energética. Date cuenta de algo, esos porcentajes no son aleatorios, son una declaración de prioridades. No están probando cosas, están reforzando cada eslabón de la rueda al mismo tiempo. La infraestructura, las tiendas, los centros de distribución, es el motor de tráfico. La tecnología es el cerebro que hace eficiente lo que ya tienes, y la energía limpia, bueno, aquí mucha gente se pierde. Porque suena a responsabilidad social, a reporte de sustentabilidad, pero no lo es. La transición energética no es marketing verde, es control de costos y continuidad operativa. Piensa en esto. Tienes casi 2 ,000 tiendas. Cada apagón, cada pico de tarifa eléctrica, cada camión parado por falta de combustible frena la rueda. Paneles solares, vehículos eléctricos, energía limpia. Eso no es responsabilidad social empresarial. Es eliminar fricción del sistema. Lo que hace esto difícil de verdad es que todo tiene que funcionar en conjunto. No puedes tener tiendas hermosas si tu logística falla. No puedes ofrecer crédito si no cumples con la entrega. No puedes digitalizar sin infraestructura que soporte la operación. Y Coppel está intentando mover todas estas piezas al mismo tiempo. 80 tiendas nuevas, 100 remodelaciones, IA en logística, banca digital escalando, energía limpia en casi 2 ,000 inmuebles. Si algo falla, un retraso en obra, un bug en tecnología, una mala lectura del riesgo crediticio, La rueda no acelera, se frena, o peor aún, se rompe. Lo que nadie te dice es que construir una rueda de impulso es más fácil que mantenerla girando cuando creces. Y Coppel está apostando a que puede hacer ambas cosas. Traducido a la realidad de tu empresa, tienes un sistema que se refuerza solo o tienes un montón de iniciativas compitiendo por presupuesto? Porque la diferencia entre estrategia y gasto es exactamente esa. Estrategia es cuando tus inversiones se alimentan entre sí, cuando una capacidad hace más valiosa a la otra. cuando uno más uno es tres. Si tu empresa no puede explicar su inversión en porcentajes y capacidades, probablemente está gastando, no construyendo ventaja. Soy Juan Carlos García Barcala. Para más análisis y conversación directa, sígueme en www . jcgb . mx. Esto es Estrategia en Tiempo Real para Parteaguas de Jonathan Ruiz.

Gracias por escuchar este Parteaguas. Si les inquieta saber qué viene, aquí pueden escuchar justamente lo que está cambiando el mundo. Pueden seguirme en redes sociales como Parte Aguas Club. Ahí recibo y estoy atento a sus comentarios. Hasta el lunes.