Op duurzaam beleggen missie, wat ga ik doen?

What is Duurzaam beleggen, hoe doe je dat??

Jelle Derckx van growthinkers gaat op duurzaam beleggen missie bij Triodos. Hij belegt al drie jaar in indexfondsen maar er knaagt iets aan zijn geweten: de duurzaamheid van zijn aandelen. Hij wil meer positieve impact gaan maken en dus duikt hij in de wereld van duurzaam beleggen, in de hoop zijn beleggingsportefeuille daar op aan te kunnen passen.

“Iemand die zo duurzaam mogelijk wil leven en bedrijven wil ondersteunen die het goed doen. Wat zou je die persoon adviseren op het gebied van beleggen?”

Dit vroeg ik drie jaar geleden aan J.L. Collins, auteur van het boek ‘The Simple Path to Wealth’. Door het succes van zijn boek had iemand een bijeenkomst georganiseerd in Amsterdam en na het interview konden we hem vragen stellen. Ik las zijn boek een jaar eerder en was er zeer over te spreken.

“Beleg in indexfondsen, slik je afkeer voor de vervuilende bedrijven en probeer het geld wat je ermee verdient te gebruiken om goede initiatieven te steunen,” was zijn antwoord.

Ik bleef stil en met een leeg gevoel achter. Het klonk een beetje als: ‘laat de machine geld printen ten koste van deze planeet en doe er vervolgens is goeds mee.’ Het voelde niet goed. Het voelde als eerst vliegen en daarna bomen gaan planten. Het is beter dan niets doen — begrijp me niet verkeerd — maar het kan toch beter?

Als iedereen zo gaat denken, dan creëren we toch nooit een betere en mooiere wereld? Hoe ver gaan we komen als we dit met z’n allen doen? Als we gewoon maar blijven investeren in bedrijven die de wereld kapot maken.

Wat is passief beleggen?

Passief beleggen is een manier van beleggen waarbij je kiest voor een indexfonds (ook wel ETF genoemd). Dit kun je zien als een robot die een mandje beheert waar verschillende aandelen en dus bedrijven in zitten. Zo heb je bijvoorbeeld een indexfonds die de hele wereldwijde aandelenmarkt volgt (dat zijn meer dan 3.000 bedrijven), maar er zijn ook indexfondsen met specifieke thema’s zoals bedrijven die alleen actief zijn in waterstof of schone energie.

J.L. Collins is fan van deze vorm van beleggen door de lage kosten (een robot is geen mens en kost dus bijna niets), de brede spreiding en daardoor het relatief lage risico. Het wordt ‘passief’ beleggen genoemd omdat deze fondsen niet actief beheerd worden, maar juist passief de markt, of een index, volgen. Er wordt bij deze manier van beleggen geen actieve afweging gemaakt om wel of juist niet in een bepaald aandeel te beleggen. Noem het een soort minimalistische vorm van beleggen.

Een leeg gevoel

Het sprak mij aan en dus kocht ik op 8 april 2019 mijn allereerste indexfonds: de S&P 500 ETF van Vanguard. Vanguard is net als BlackRock een grote vermogensbeheerder. Dit indexfonds, deze robot van Vanguard, volgt de 500 grootste bedrijven in de Verenigde Staten ongeacht waar ze actief in zijn. Met mijn beleggingen zat ik nu dus o.a. in olie, gas, frisdrank en fastfood ketens.

Maar wat deed ik nu om de economie de goede kant op te duwen? Niets. De robot die mijn indexfonds beheert brengt niet zoveel teweeg en daarom is hij ook zo goedkoop. Een robot gaat niet in gesprek met bedrijven op basis van de aandelen die het heeft. Want, zo leerde ik later, dit is een recht dat je hebt omdat je deels eigenaar bent van het bedrijf waar je een aandeel van koopt. Met het indexfonds dat ik kocht ben ik bijvoorbeeld voor een piepklein deel eigenaar van Microsoft maar ook van ExxonMobil, een bedrijf dat actief is in olie en gas.

Disclaimer: de informatie in dit artikel is geen beleggingsadvies en je blijft zelf verantwoordelijk bij opvolgen ervan. Let op: beleggen gaat gepaard met risico's, je kunt je inleg (deels) verliezen.

Mijn huidige beleggingsportefeuille

Na dit eerste indexfonds volgden er meer. Aangezien ik ondernemer ben bouw ik geen pensioen op via een werkgever. Dus beleg ik in een aantal indexfondsen om iets op te bouwen voor later:

> 50% Vanguard FTSE All-World (3800 bedrijven wereldwijd)
> 17% Vanguard FTSE Developed World (2200 bedrijven wereldwijd)
> 17% Vanguard S&P 500 (500 grootste bedrijven in de VS)
> 8% L&G Hydrogen Economy (29 bedrijven actief in de waterstof sector)
> 8% iShares Global Clean Energy (147 bedrijven actief in de schone energie sector)

Ook beleg ik voor mijn dochter Lou in een aantal iets meer ‘verantwoorde’ indexfondsen, met daarin bedrijven die bijvoorbeeld beter scoren op gendergelijkheid of duurzaamheid:

> 33,3% iShares MSCI World ESG Enhanced (1348 bedrijven)
> 33,3% Lyxor Global Gender Equality (150 bedrijven die beter scoren op gendergelijkheid)
> 33,3% VanEck Sustainable World (256 bedrijven)

Deze indexfondsen zijn iets meer ‘verantwoord’ omdat ze bijvoorbeeld bepaalde bedrijven uitsluiten die geld verdienen aan alcohol, dierproeven, militairen, wapens, gokken, pornografie, tabak en kernenergie. Maar bij verschillende van dit soort meer verantwoorde indexfondsen beleg je nog steeds in o.a. McDonalds, Pepsico en L’Oreal, waarbij je weer kunt afvragen of je dat wil. Deze indexfondsen zijn dus een eerste stap, maar nog steeds niet zaligmakend.

Ik wil meer doen

Op dit moment beleg ik meer dan drie jaar en loop ik wat betreft mijn indexfondsen nog steeds rond met dat lege gevoel. ‘Er moet toch meer in zitten wat betreft duurzaamheid?’ denk ik steeds. Om dit uit te zoeken duik ik in samenwerking met Triodos Bank nog dieper in de wereld van duurzaam beleggen.

Ik wil positieve impact maken met mijn beleggingsgeld want ik wil een zo mooi mogelijke toekomst voor de volgende generaties. Klimaatverandering en het verlies van biodiversiteit gaan mij aan het hart. De aarde wordt steeds warmer en dat zorgt voor steeds meer natuurrampen, hittegolven, overstromingen en droogte. Het is inmiddels nog maar de vraag of we wel onder die 1,5 graden kunnen blijven.

Mijn missie is dus om meer duidelijkheid te krijgen rondom duurzaam beleggen en vervolgens hoop ik mijn beleggingsportefeuille daar op aan te kunnen passen.

Dit zijn de vragen voor mijn onderzoek:

> Hoe maak ik positieve impact met mijn beleggingsgeld?
> Hoe weet je of een belegging echt duurzaam is?
> Welke fondsen heb je en hoe selecteert Triodos de bedrijven die ze steunen?
> Wat is het beleid van Triodos en hoe bespeur je greenwashing?
> Wat zijn de verschillen tussen beleggen in ETF’s en beleggen bij Triodos in fondsen?
> Wat is activistisch beleggen? Heeft dat invloed en is dat de hogere kosten van de fondsen waard?

De komende weken neem ik je mee in mijn onderzoek dus houd de blog in de gaten.

Dit artikel is geschreven in samenwerking met Triodos Bank, ook vóór deze samenwerking waren wij al klant bij Triodos Bank omdat het één van de meest duurzame banken van Nederland is.