94: Big Exit. Bigger Idea. $30M in Backing | Meet Rafael Loureiro, CEO of Wealth.com

After exiting a successful startup, Rafael Loureiro went looking for a better way to do estate planning…and came up empty. The experience? Clunky. Expensive. Outdated.

So like any smart entrepreneur would do, he decided to build something better.

Today, Rafael is the CEO of Wealth.com, a FinTech firm backed by Google Ventures and designed to modernize the estate planning process for advisors and their clients.

In this Episode, Rafael sits down with Stacy to discuss: 

• Rafael’s backstory – How he went from Brazil to Silicon Valley to Wall Street 
• Why his post-exit estate plan felt more like Mad Libs than modern finance 
• How that clunky estate planning experience drove him to go from introverted software engineer to front-and-center CEO
• Why it’s actually easier to raise capital before the product exists (yes, really)
  
  

About Rafael Loureiro:

Rafael Loureiro is the CEO and co-founder of Wealth.com, the industry’s leading estate planning platform. Under his leadership,Wealth.com has become the fastest-growing solution in the space, empowering 750+ wealth management firms to modernize the delivery of estate planning guidance. Backed by Google Ventures, Wealth.com is the only tech-led, end-to-end estate planning platform built specifically for financial institutions—helping advisors scale, drive efficiency, and serve clients across the wealth spectrum.

Rafael was named ThinkAdvisor’s 2024 Executive of the Year in the financial planning technology category and also received the Advisor Choice Award for Technology Providers: CEO of the Year in the 2024 WealthManagement.com Industry Awards, where Wealth.com was recognized as the Best Technology Provider in the Trust category. 

A technology entrepreneur and product innovator, Rafael brings more than 20 years of technical and executive leadership experience across start-ups, growth-stage ventures, and Fortune 500 companies. Prior to founding Wealth.com, he served as Chief Technology Officer at Emailage, a global fraud prevention SaaS startup acquired by Lexis Nexis Risk Solutions in 2020.

Rafael is a member of the Forbes Finance Council and an active community leader in the Phoenix start-up ecosystem. Originally from Brazil, Rafael has been in Arizona for over 20 years. Outside of work, he enjoys time with his family, hiking the Arizona desert, playing pickleball, reading, and gaming.

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[ 0 0 : 0 0 : 0 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : W e g o t t h e t e a m t o g e t h e r . W e h a d t h e i d e a , n o s o f t w a r e .

[ 0 0 : 0 0 : 0 3 ] R a f a e l L o u r e i r o : A n d t h e n w e w e n t t o r a i s e m o n e y r i g h t a w a y . R i g h t . R i g h t a w a y . W e r a i s e d s o m e c a p i t a l . M m - h m m . $ 1 6 m i l l i o n o n e s i x . A n d t h e n w e g o t t o b u i l d w e a l t h . c o m . S o w e w e n t f r o m a n i d e a t o h a v e a p r o d u c t i n m a r k e t i n n i n e a m o n t h .

[ 0 0 : 0 0 : 1 6 ] S t a c y H a v e n e r : H e y , m y n a m e i s S t a c e y E r . I ' m o b s e s s e d w i t h s t a r t u p s , s t o r i e s , a n d s a l e s . S t o r y t e l l i n g h a s f u e l e d m y s u c c e s s a s a f e m a l e f o u n d e r i n t h e T o u g h e s t B o y s C l u b , w a l l S t r e e t . I ' v e r a i s e d o v e r 8 b i l l i o n t h a t h a s l e d t o 3 0 b i l l i o n i n f o l l o w - o n a s s e t s f o r i n v e s t m e n t b o u t i q u e s , y o u c o u l d s a y , a g a i n s t t h e o d d s . Y e a h , u n d e r s t a t e m e n t .

[ 0 0 : 0 0 : 4 1 ] S t a c y H a v e n e r : I s h a r e s t o r i e s o f t h e p e o p l e b e h i n d t h e p o r t f o l i o s w h i l e t e a c h i n g y o u h o w t o u s e s t o r y t o s h a p e o u t c o m e s . I t ' s r e a l t a l k h e r e . M o n e y , a u t h e n t i c i t y , g r o w t h , s e t b a c k s , s a l e s a n d m a r k e t i n g a r e a l l t o p i c s w e d i s c u s s . T h i n k o f t h i s a s t h e c a p i t a l r a i s i n g c l a s s y o u w i s h y o u h a d i n c o l l e g e [ 0 0 : 0 1 : 0 0 ] m i x e d w i t h h a p p y h o u r .

[ 0 0 : 0 1 : 0 3 ] S t a c y H a v e n e r : P u l l u p a s e a t , g r a b y o u r n o t e b o o k , a n d g e t r e a d y t o b e i n s p i r e d a n d c h a l l e n g e d w h i l e y o u l e a r n . T h i s i s t h e B i l l i o n D o l l a r B a c k s t o r y p o d c a s t .

[ 0 0 : 0 1 : 1 5 ] S t a c y H a v e n e r : M a n y f o u n d e r b a c k s t o r i e s i n c l u d e t h i s i d e a . I h a d a p r o b l e m a n d I s t a r t e d m y c o m p a n y t o s o l v e i t . I t ' s a c l a s s i c w h y t h a t c a n l e a d t o a p a s s i o n a t e m i s s i o n l e d v e n t u r e . N o t m a n y f o u n d e r s h a v e a p p l i e d t h a t c o n c e p t t o t h i s s p a c e , t h o u g h . E s t a t e p l a n n i n g . W h a t I k n o w . S t a y w i t h m e . I w a n t y o u t o m e e t m y f r i e n d R a f a e l R e r o , w h o s e j o u r n e y f r o m B r a z i l t o S i l i c o n V a l l e y t a k e s a t w i s t t o w a r d W a l l S t r e e t .

[ 0 0 : 0 1 : 4 6 ] S t a c y H a v e n e r : R a f a e l i s t h e C E O o f w e a l t h . c o m , a F i n T e c h f i r m t h a t r e c e n t l y s e c u r e d 3 0 m i l l i o n i n S e r i e s A l e d b y G o o g l e V e n t u r e s t o s c a l e u p a b i z T h a t s o l v e s a b i g p r o b l e m i n a n o l d s c h o o l i n d u s t r y e s t a t e [ 0 0 : 0 2 : 0 0 ] p l a n n i n g . R a f a e l a n d h i s t e a m f a c e d t h i s p r o b l e m i n d i v i d u a l l y a f t e r t h e y h a d t h e i r f i r s t e x i t f r o m a p r e v i o u s t e c h n o l o g y f i r m a n d t h e y d e c i d e d t h e y s h o u l d d o s o m e t h i n g a b o u t i t .

[ 0 0 : 0 2 : 1 0 ] S t a c y H a v e n e r : R a f a e l a n d h i s t e a m d o n ' t o n l y h e l p f i n a n c i a l a d v i s o r s m a k e e s t a t e p l a n n i n g e a s i e r f o r t h e i r c l i e n t s . T h e y a l s o m a k e i t c o o l . G r a b y o u r p o p c o r n . T h i s i s a g r e a t s t o r y w i t h a l o t o f l e s s o n s o n t h e p o w e r o f s t o r y . L e t ' s d i v e i n . M e e t R a f a e l . R a f a e l , t h a n k y o u s o m u c h f o r b e i n g h e r e t o d a y . N o w l e t m e j u s t t e l l o u r l i s t e n e r s t h i s i s t h e f i r s t t i m e t h a t w e ' v e m e t a n d t h e y ' r e g e t t i n g a c h a n c e t o l i s t e n i n o n t h i s c o n v e r s a t i o n , b u t w e ' v e k n o w n e a c h o t h e r f o r w h a t , f i v e m i n u t e s a n d w e ' r e a l r e a d y l i k e g e e k i n g o u t o n s o m a n y t h i n g s i n t h e g r e e n r o o m t h a t I h a d t o q u i c k l y t u r n t h i s o n s o t h a t w e c o u l d c a p t u r e t h e m a g i c .

[ 0 0 : 0 2 : 4 7 ] S t a c y H a v e n e r : S o t h a n k y o u s o m u c h f o r b e i n g h e r e ,

[ 0 0 : 0 2 : 4 9 ] R a f a e l L o u r e i r o : S t a c y . T h a n k y o u f o r h a v i n g m e h e r e . I ' m s u p e r h a p p y t o b e h e r e .

[ 0 0 : 0 2 : 5 3 ] S t a c y H a v e n e r : O k a y , s o w e ' r e g o n n a s t a r t w i t h y o u r s t o r y . A n d I w a n n a g o b a c k l i k e w a y b a c k m a c h i n e . [ 0 0 : 0 3 : 0 0 ] I w a n n a g o b a c k t o y o u r c h i l d h o o d . I . A n d I w a n t t o r e a l l y u n p a c k n o t j u s t y o u r c a r e e r j o u r n e y , b u t j u s t h o w d i d y o u c o m e t o s i t h e r e i n f i n a n c e ?

[ 0 0 : 0 3 : 1 0 ] S t a c y H a v e n e r : L i k e , d i d y o u a l w a y s k n o w t h a t y o u w a n t e d t o b e i n t h e f i n a n c e s p a c e o r l i k e , l e t ' s j u s t g o b a c k a n d t a k e i t f o r w a r d .

[ 0 0 : 0 3 : 1 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : I ' m g l a d w e h a v e a t h r e e h o u r p o d c a s t . L e t ' s g o . B u t , u h , u h , y e a h , a l i t t l e b i t a b o u t m y b a c k g r o u n d . I m e a n , t h e a c c e n t y o u c a n h e a r h e r e i s , u h , I ' m B r a z i l i a n . O k a y . O r i g i n a l l y , u h , b o r n i n F r a n c e .

[ 0 0 : 0 3 : 3 2 ] R a f a e l L o u r e i r o : O h . B u t , u h , u h , f r o m B r a z i l i a n p a r e n t s , r i g h t ? T h e y ' r e g o i n g t o s c h o o l i n F r a n c e . A n d t h e n I h a p p e n e d t o b e b o r n t h e r e , b u t w e n t b a c k t o B r a z i l w h e n I w a s l i k e s i x m o n t h s o l d a n d t h e n g r e w u p i n B r a z i l . B u t s o m e h o w t h i s k i n d o f l i k e s h a p e d m y l i f e a l i t t l e b i t . O h . B e c a u s e , u h , I g r e w u p l i k e h e a r i n g m y p a r e n t s t e l l i n g s t o r i e s h o w c o o l w a s t o l i v e i n E u r o p e a n d b l a h , b l a h , b l a h .

[ 0 0 : 0 3 : 5 2 ] R a f a e l L o u r e i r o : S o o n e o f t h e t h i n g s I a l w a y s w a n t e d t o d o w a s t o , I . B e a b l e t o l i v e o u t s i d e B r a z i l t o h a v e a d i f f e r e n t e x p e r i e n c e . R i g h t . S o , [ 0 0 : 0 4 : 0 0 ] a n d I ' l l g e t y o u , u h , t o a n s w e r y o u r q u e s t i o n , b u t , u h , u h , I t h i n k t h a t s h a p e d y e s . M y , u h , u h , u h , d e s i r e f o r a a d v e n t u r e . S o w h e n I w a s 2 7 y e a r s o l d , I h a d o p p o r t u n i t y t o c o m e t o t h e u s t h e t r a d i t i o n a l i m m i g r a t i o n s t o r y , r i g h t .

[ 0 0 : 0 4 : 1 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : T o w o r k a s a , u h , a s a d e v e l o p e r , H o n e B d e v e l o p e r . T h a t ' s m y b a c k g r o u n d . O k a y . Y o u k n o w , I ' m a s o f t w a r e d e v e l o p e r t h r o u g h a n d t h r o u g h a n d , u h , u h , u h , c a m e t o t h e U S a n d , u h , u h , l o v e d i t . N e v e r w a n t e d t o t o g o b a c k . R i g h t . I m e a n , t h e o p p o r t u n i t i e s , u h , u h , a l l t h e a d v a n c e m e n t i n t e c h n o l o g y f i e l d . S o I ' v e b e e n h e r e f o r n o w 2 3 y e a r s , m o s t l y i n A r i z o n a .

[ 0 0 : 0 4 : 3 6 ] S t a c y H a v e n e r : O k a y .

[ 0 0 : 0 4 : 3 6 ] R a f a e l L o u r e i r o : W i t h a s h o r t s t i n t i n C a l i f o r n i a . U h , b e e n i n v o l v e d i n f o u r d i f f e r e n t s t a r t u p s . R i g h t . A n d a l s o c o n s u l t i n g . H a v e I e v e r p l a n n e d t o b e i n t h e f i n a n c i a l f i e l d ? N o t n e c e s s a r i l y .

[ 0 0 : 0 4 : 4 7 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : M m - h m m .

[ 0 0 : 0 4 : 4 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : B u t , u h , b e c a u s e o f a e x p e r i e n c e w e s o l d t h e c o m p a n y , I w e n t t h r o u g h t h e . B i g , b i g l i q u i d i t y e v e n t . I w e n t t o t h i s p a i d p l a n n i n g p r o c e s s m y s e l f , a n d t h a t [ 0 0 : 0 5 : 0 0 ] e x p e r i e n c e m a d e m e t h i n k , H e y , t h i s p r o c e s s i s b r o k e n .

[ 0 0 : 0 5 : 0 3 ] R a f a e l L o u r e i r o : I t ' s t o o p e n a n d p a p e r , u h u h , t o o , u h , i t ' s o u t d a t e d . A n d , u h , b e i n g a n e n g i n e e r , h a v i n g j u s t s o l d a c o m p a n y , I , I w a s l i k e , t h e r e m u s t b e a b e t t e r w a y . A n d I h a d t h e t e a m . Y e a h , r i g h t . A g a i n , I m e a n , w e j u s t s a w t h e c o m p a n y a n d I ' m l i k e , t h e t e a m i s r e a d y f o r t h e n e x t a d v e n t u r e . I w e n t b a c k t o t h e m a n d s a i d , H e y , l o o k , h e r e ' s t h e i d e a .

[ 0 0 : 0 5 : 2 3 ] R a f a e l L o u r e i r o : L e t ' s d i s r u p t s t a t e p l a n n i n g . L e t ' s m o d e r n i z e i t . A n d w e a l l j u m p o n t h e j u m p o n b o a r d . A n d t h e n h e r e w e a r e w i t h w e a l t h . c o m . U h , s o n o , I , I h a d n o p l a n s i n i t i a l l y t o w o r k o n t h e f i n a n c i a l f i e l d , b u t I ' m s u p e r h a p p y t o b e h e r e . L o v e t h e P E p e o p l e l o v e t h e c h a l l e n g e .

[ 0 0 : 0 5 : 4 0 ] S t a c y H a v e n e r : Y e s . Y e a h . O k a y . W e ' r e , t h e r e ' s s o m a n y l a y e r s t o t h i s a n d w e ' r e g o n n a , w e ' r e g o n n a p e e l t h e m b a c k .

[ 0 0 : 0 5 : 4 5 ] S t a c y H a v e n e r : S o w e r e y o u r p a r e n t s , w h a t d o e s y o u r p a r e n t s d o ? W e r e t h e y i n f i n a n c e ? W e r e t h e y c o m p u t e r p e o p l e ? L i k e w h a t w a s t h e i r , w h a t w a s t h e i r d e a l ?

[ 0 0 : 0 5 : 5 3 ] R a f a e l L o u r e i r o : T h e y ' r e n o t , t h e y ' r e b o t h , u h , a c t u a l l y a r c h i t e c t s . W h o a . I n t h e u n i v e r s i t y . U n i v e r s i t y t e a c h e r s . [ 0 0 : 0 6 : 0 0 ] Y e a h .

[ 0 0 : 0 6 : 0 0 ] S t a c y H a v e n e r : S o t h e y ' r e a r c h i t e c t s , s o t h e y l i k e t o b u i l d t h i n g s . A n d s o d o y o u , j u s t d i f f e r e n t t h i n g s .

[ 0 0 : 0 6 : 0 6 ] R a f a e l L o u r e i r o : I l o v e i t . U h , I c a n n o t d o a n y t h i n g e l s e b u t b e a s o f t e n g i n e e r . I k n e w I w a n t e d t o b e a s o f t e n g i n e e r w h e n I w a s 1 2 y e a r s o l d . L i t e r a l l y 1 2 y e a r s o l d . Y e p . S o m e o n e c a m e o v e r t o m y h o u s e . U h , h e h a p p e n s t o b e a n o t h e r F r e n c h , F r e n c h p e r s o n , U h h u h . H e w a s a , a , a t e a c h e r . A n d , u h , e v e n t h o u g h h e w a s v i s i t i n g B r a z i l , h e ' s l i k e , H e y , I ' m g o n n a t e a c h y o u h o w t o c o a c h .

[ 0 0 : 0 6 : 2 8 ] S t a c y H a v e n e r : O h , w o u l d y o u b e

[ 0 0 : 0 6 : 2 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : i n t e r e s t e d ? I ' m l i k e ,

[ 0 0 : 0 6 : 2 9 ] S t a c y H a v e n e r : y e a h ,

[ 0 0 : 0 6 : 3 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : w e h a d a c o m p u t e r . I t r y i t a n d I , I w a s h o o k e d . M m - h m m . I ' m l i k e , I w a n t t o d o t h i s f o r t h e r e s t o f m y l i f e . I ' m n o t , I ' m n o t v e r y p a t i e n t . S o I l i k e t o b e m o v i n g . I l i k e t o b e d o i n g t h i n g s . A n d I t h i n k S o f t e n e n g i n e e r i n g a l l o w s y o u t o d o t h a t , r i g h t ? B e c a u s e y o u a b u i l d e r , i f I a s k y o u Y e s .

[ 0 0 : 0 6 : 4 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : T o d e v e l o p a p r o g r a m , y o u a n d I , e v e n t h o u g h t h e , t h e e n d r e s u l t m i g h t b e t h e s a m e , h o w w e g o n n a b e , h o w w e g o n n a g e t t h e r e i s g o i n g t o b e d i f f e r e n t .

[ 0 0 : 0 6 : 5 6 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : Y e s .

[ 0 0 : 0 6 : 5 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : R i g h t . S o I , m a y b e i t ' s a l i t t l e c h e e s y , b u t I f e e l [ 0 0 : 0 7 : 0 0 ] l i k e , u h . S o f t e n g i n e e r s a r e l i k e a r t i s t s b e c a u s e w e a l l c r e a t e t h e s a m e t h i n g d i f f e r e n t w a y s . S o , y e a h .

[ 0 0 : 0 7 : 0 6 ] S t a c y H a v e n e r : B u t y o u k n o w w h a t ' s s o f a s c i n a t i n g a b o u t t h a t ? B e c a u s e w h e n I s a i d b u i l d e r k i n d o f p u l l i n g f o r w a r d , y o u k n o w , y o u r p a r e n t s b e i n g a r c h i t e c t s , y o u w e n t t o h o w s o f t w a r e e n g i n e e r s a r e b u i l d e r s . A n d y o u k n o w w h a t I w a s t h i n k i n g ? E n t r e p r e n e u r s h i p . A n d y o u d i d n ' t g o t h e r e a t f i r s t . S o h o w d i d t h e e n t r e p r e n e u r , b e c a u s e y o u w e n t t o s o f t w a r e a n d I w a s l i k e , I d o n ' t , b u t n o w I g e t w h y y o u s a i d t h a t .

[ 0 0 : 0 7 : 3 1 ] S t a c y H a v e n e r : S o h o w d i d t h e e n t r e p r e n e u r b u g s t a r t f o r y o u t h e n ?

[ 0 0 : 0 7 : 3 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : Y e a h , s o m o v i n g t o t h e u s I t h i n k t h a t ' s h o w w e s t a r t e d i n B r a z i l . I t ' s a d i f f e r e n t m a r k e t .

[ 0 0 : 0 7 : 3 9 ] S t a c y H a v e n e r : Y e a h . I

[ 0 0 : 0 7 : 4 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : d o n ' t k n o w h o w , I d o n ' t k n o w i f y o u k n o w B r a z i l . I k n o w y o u a r e a b i g g e s t s o c c e r f a n .

[ 0 0 : 0 7 : 4 3 ] S t a c y H a v e n e r : I a m a t

[ 0 0 : 0 7 : 4 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : t h e b a c k g r o u n d . U h , a n d y o u p l a y s o c c e r . U h , b u t , u h , u h , u h , u h , I d o n ' t k n o w i f y o u h a d t h e c h a n c e t o g o t o B r a z i l .

[ 0 0 : 0 7 : 5 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : I t ' s a g r e a t c o u n t r y , g o o d e c o n o m y , b u t i t ' s n o t a s d y n a m i c a s t h e u s N o t e v e n c l o s e . O k a y . S o , u h , I n e v e r t h o u g h t a b o u t c r e a t i n g s t a r t u p , y o u k n o w , i n B r a z i l . [ 0 0 : 0 8 : 0 0 ] I m e a n , w h e n y o u g r o w , w h e n y o u ' r e g r o w i n g u p , y o u r d r e a m i s a l w a y s , H e y , I w a n n a w o r k f o r I B M , I w a n n a w o r k f o r M i c r o s o f t , I w a n n a w o r k f o r s o m e o n e , y o u k n o w , a n d t h e n , u h , u h , h a v e o p p o r t u n i t i e s c o m i n g t o t h e u s .

[ 0 0 : 0 8 : 1 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : I c a m e h e r e a s H o n e B t o w o r k o n a s t a r t u p . A h , a n d , u h , I w a s t h e r e f o r l i k e e i g h t m o n t h s , l i t e r a l l y e i g h t m o n t h s . I t w a s t h e b e a u t i f u l y e a r o f 2 0 0 1 . T h e w h o l e i n t e r n e t m a r k e t w a s c r a s h i n g . I d o n ' t k n o w i f y o u r e m e m b e r t h i s . Y e s . B u t I w a s l u c k y . N e v e r l o s t m y j o b , b u t t h a t ' s w h e n I g o t h e r e . I ' m l i k e , o h , m y l u c k .

[ 0 0 : 0 8 : 3 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : B u t i n e i g h t m o n t h s , t h e c o m p a n y w a s s o l d . A n d t h a t w a s m y f i r s t e x p e r i e n c e t o w o r k f o r a s t a r t u p . I l o v e t h e f a c t t h a t , u h , t h e r e ' s n o r e d t a p e . W e m o v e a t v e r y h i g h s p e e d . U h , t h e g o a l i s a l w a y s t o g e t t h i n g s d o n e . S o I g o t h o o k e d , r i g h t ? A g a i n , t o m y p o i n t , I ' m v e r y i m p a t i e n t , r i g h t ? I w a n n a b e , b e , b e a b l e t o b e b u i l d i n g t h i n g s .

[ 0 0 : 0 8 : 5 2 ] R a f a e l L o u r e i r o : S o I w a s h o o k e d . I ' m l i k e , I w a n t t o w o r k i n a p l a c e w h e r e w e c a n c r e a t e , w h e r e I s e e t h e , t h e f r u i t s o f m y l a b o r b e i n g u s e d , r i g h t ? I w a n n a b e [ 0 0 : 0 9 : 0 0 ] a b l e t o s e e w h a t e v e r I ' m d e v e l o p i n g , g o i n g l i v e . S o t h a t w a s m y f i r s t e x p e r i e n c e . A n d t h e n , u h , I w o r k e d w i t h c o n s u l t i n g a s w e l l . I m e a n , I h a d a c h a n c e t o w o r k w i t h , w i t h A v a n a d e .

[ 0 0 : 0 9 : 1 1 ] R a f a e l L o u r e i r o : W h i c h i s a M i c r o s o f t A c c e n t u r e , u h , u h , u h , a r m . R i g h t ? S o t h a t ' s a l s o g o o d b e c a u s e y o u a l w a y s w o r k i n d i f f e r e n t p r o j e c t s . U h , e v e r y s i x m o n t h s t h e y c h a n g e t h e p r o j e c t . S o y o u a l w a y s l e a r n i n g , y o u a l w a y s m e e t i n g p e o p l e , y o u a l w a y s a d v a n c i n g . S o i t , i t ' s g r e a t . A n d t h e n , u h , I h a d a s e c o n d s t a r t u p .

[ 0 0 : 0 9 : 3 0 ] S t a c y H a v e n e r : O k a y . A n d

[ 0 0 : 0 9 : 3 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : t h a t w a s i n t h e , u h , i t w a s c a l l e d C o u t u r e b o o k .

[ 0 0 : 0 9 : 3 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : I w a s t h e C T O . I w a s n o t a f o u n d e r , b u t I , I h a d s h a r e s o f t h e c o m p a n y j o i n r e a l l y i n t h e b e g i n n i n g . U h , w e p r o d u c e d t h e s e h i g h e n d p h o t o a l b u m s . I c a n n o t t e l l t h e p e o p l e t h a t w e p r o d u c e d t h e a l b u m s f o r , b u t t h e y w e r e r e a l l y , r e a l l y h i g h e n d p h o t o a l b u m s . I w a s t h e r e f o r t h r e e y e a r s . U h , i t ' s s t i l l a r o u n d , b e c a m e a l i f e t i m e b u s i n e s s , r i g h t ?

[ 0 0 : 0 9 : 5 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : A n d , u h , I m o v e d f o r w a r d , u h . A n o t h e r s t a r t u p I w a s i n v o l v e d w i t h a s a f o u n d e r [ 0 0 : 1 0 : 0 0 ] w a s d u r i n g t h e 2 0 0 8 , t h e r e a l e s t a t e b u r s t , r i g h t ? M m - h m m . U h , i t w a s a s t a r t u p t o h e l p i n v e s t o r s f i n d a f o r e c l o s e f o r e c l o s e d b r o k e r . O h , t h i n k a b o u t l i k e z e r o f o r T h a t w a s h u g e t h e n .

[ 0 0 : 1 0 : 1 4 ] S t a c y H a v e n e r : T h a t w a s h u g e . T h e n .

[ 0 0 : 1 0 : 1 6 ] R a f a e l L o u r e i r o : T h a t w a s h u g e . I m e a n , w e t r i e d i t .

[ 0 0 : 1 0 : 1 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : U h , o n e t h i n g w e n o t i c e d i s l i k e , t h o s e t y p e o f i n v e s t o r s d o n ' t l i k e t o s p e n d a l o t o f m o n e y ,

[ 0 0 : 1 0 : 2 3 ] S t a c y H a v e n e r : s o , u h , e x a c t l y . O h , t h a t ' s g r e a t . S o

[ 0 0 : 1 0 : 2 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : t h a t o n e d i d n ' t g o a n y w h e r e . B u t I m e a n , e v e n f a i l u r e , y o u , y o u l e a r n f r o m f a i l u r e , r i g h t ? S o t h a t ' s , a n d t h e n w e , w e e v o l v e w i t h a n o t h e r s t a r t u p . A n d t h a t o n e w a s n ' t t h e f r a u d p r e v e n t i o n s p a c e .

[ 0 0 : 1 0 : 4 2 ] R a f a e l L o u r e i r o : S o S t a c y , y o u c a n s e e h e r e , l i k e a l l t h e s e s t a r t u p s , y o u g o t t h e

[ 0 0 : 1 0 : 4 5 ] S t a c y H a v e n e r : b u g . Y e a h .

[ 0 0 : 1 0 : 4 6 ] R a f a e l L o u r e i r o : A n d t h e y w e r e a l l i n d i f f e r e n t s p a c e s . Y e s . R i g h t . O n e w a s f r a u d p r e v e n t i o n , o n e w a s l i k e r e a l e s t a t e . T h e o t h e r o n e w a s l i k e , f o r , f o r m e , t h e a d v e n t u r e , t h e c h a l l e n g e i s l i k e , w h a t i s t h e p r o b l e m ? Y e p . I s i s t h e r e a [ 0 0 : 1 1 : 0 0 ] p r o b l e m f i r s t ? Y e a h . C a n w e s o l v e w i t h t e c h n o l o g y ?

[ 0 0 : 1 1 : 0 3 ] R a f a e l L o u r e i r o : Y e s , y o u c a n . Y o u k n o w w h a t I m e a n ? S o I l o I l o v e t h e c h a l l e n g e i t s e l f . Y e a h . S o i n M i l a g e , t h a t w a s t h e c o m p a n y b e f o r e w e a l t h . c o m . I t w a s i n t h e f r a u d p r e v e n t i o n s p a c e , a g l o b a l c o m p a n y . W e h a d o f f i c e a l l o v e r t h e w o r l d . B r a z i l , S i n g a p o r e , S y d n e y , u h , N e w Y o r k , S a n F r a n c i s c o . A n d u h , u h , t h a t w a s e x t r e m e l y s u c c e s s f u l .

[ 0 0 : 1 1 : 2 2 ] R a f a e l L o u r e i r o : W e s o l d t h e c o m p a n y i n 2 0 2 0 , u h , d u r i n g C o v i d t o L e x u s N e x u s . A n d , u h , I w e n t t o w o r k f o r L e x u s N e x u s f o r a y e a r , a n d t h a t ' s w h y t h e i d e a f o r w e a l t h . c o m c a m e a b o u t .

[ 0 0 : 1 1 : 3 2 ] S t a c y H a v e n e r : T h a n k y o u f o r s h a r i n g t h a t . T h i s i s n o t l i k e w h a t w e ' r e s u p p o s e d t o b e t a l k i n g a b o u t , b u t l e t m e j u s t t e l l y o u b e c a u s e . W e c o u l d b e h e r e f o r t h r e e h o u r s .

[ 0 0 : 1 1 : 4 0 ] S t a c y H a v e n e r : L i k e I w o u l d l o v e t o d i v e i n t o t h o s e s t a r t u p e x p e r i e n c e s a n d w h a t y o u l e a r n e d , a n d t o t h e e x t e n t t h a t y o u a r e c r e a t i n g c o n t e n t , I t h i n k t h i s p a r t o f y o u r j o u r n e y i s r e a l l y v a l i d b e c a u s e a s y o u s a i d , y o u l e a r n t h i n g s i n e v e r y , i n e v e r y i n i t i a t i v e , i n e v e r y t h i n g y o u d o , [ 0 0 : 1 2 : 0 0 ] w h e t h e r i t w o r k s o r i t d o e s n ' t . O n e o f t h e t h i n g s t h a t j u m p e d o u t t o m e i n w h a t y o u s a i d , a n d w e l a u g h e d a b o u t i t , w a s t h e , t h e f o r e c l o s u r e , u h , s t a r t u p .

[ 0 0 : 1 2 : 0 9 ] S t a c y H a v e n e r : T h o s e p e o p l e d o n ' t w a n n a s p e n d m o n e y . S o a s a n e n t r e p r e n e u r , l i k e , I h a v e a g r e a t i d e a , t h e r e ' s d e f i n i t e l y a p r o b l e m , I c a n s o l v e i t , b u t t h e b u t t h e e c o n o m i c s o f i t d i d n ' t m a k e s e n s e f o r y o u t o s p e n d y o u r t i m e o n i t . A n d I t h i n k t h a t ' s t o u g h w h e n y o u ' r e a f o u n d e r a n d y o u ' r e b u i l d i n g s o m e t h i n g a n d y o u r e a l i z e y o u c a n r e a l l y h e l p t h e s e p e o p l e .

[ 0 0 : 1 2 : 2 6 ] S t a c y H a v e n e r : S o t h e r e ' s j u s t s o m a n y l e s s o n s i n t h e r e . I w o u l d l o v e , I w o u l d l o v e t o r e a d a n d h e a r m o r e a b o u t t h o s e a s , a s y o u c o n t i n u e y o u r w e a l t h . c o m j o u r n e y . U m , ' c a u s e t h e r e ' s s o m u c h g o l d t h e r e . S o o n e o f t h e t h i n g s , u h , l o o k , I w a n n a t a l k a b o u t w e a l t h . c o m . T h e o t h e r t h i n g t h a t j u m p e d o u t t o m e w h e n y o u w e r e s h a r i n g y o u r s t o r y , a n d t h a n k y o u f o r t h e c a n d o r , u m , i s t h a t y o u , l i k e m a n y f o u n d e r s , y o u s o l v e d a p r o b l e m .

[ 0 0 : 1 2 : 5 4 ] S t a c y H a v e n e r : Y o u h a d , y o u s o l v e d a p r o b l e m t h a t y o u s a w a s a n e x i t e d f o u n d e r [ 0 0 : 1 3 : 0 0 ] w h o n e e d e d t o , t o b u i l d a n e s t a t e p l a n . A n d y o u s a i d s o m e t h i n g i n t h e g r e e n r o o m t h a t I w a n t y o u t o , t o k i n d o f e l a b o r a t e o n b e c a u s e i t w a s s o a w e s o m e , w h i c h i s y o u w a n n a j u s t m a k e e s t a t e p l a n n i n g C o o l . S o t e l l m e w h a t y o u m e a n b y t h a t .

[ 0 0 : 1 3 : 1 9 ] R a f a e l L o u r e i r o : Y e s .

[ 0 0 : 1 3 : 2 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : S o I ' l l t e l l , t e l l y o u a l i t t l e b i t a b o u t m y e x p e r i e n c e , r i g h t ? Y e a h . S o w e s o l d t h e c o m p a n y .

[ 0 0 : 1 3 : 2 3 ] Y e a h .

[ 0 0 : 1 3 : 2 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : G r e a t , g r e a t , g r e a t e x p e r i e n c e . U h , u h , l o n g p r o c e s s m a n d a p r o c e s s i s n o t a e a s y p r o c e s s . T o o k u s l i k e s i x m o n t h s o f , u h , t a l k i n g t o p o t e n t i a l a c q u i r e r s , b u t y o u a l w a y s l e a r n s o m e t h i n g .

[ 0 0 : 1 3 : 3 7 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : Y e s . R i g h t .

[ 0 0 : 1 3 : 3 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : S o w e s o l d t h e c o m p a n y , u h , u h , a n d t h e n o n e o f t h e t h i n g s I d i d , i t w a s a f a i r l y g o o d s i z e d l i q u i d e v e n t .

[ 0 0 : 1 3 : 4 5 ] R a f a e l L o u r e i r o : I j u s t w a n n a c l a r i f y . I w a s n o t a f o u n d e r . I j o i n e d t h e c o m p a n y b e f o r e S e r i e s A i n m i l l a g e . R i g h t . A n d I w a s t h e r e a l l t h e w a y t o t h e a c q u i s i t i o n , u h , w i t h t h e t e a m . A n d t h e n I w e n t t o m y f i n a n c i a l a d v i s o r , H e y , I h a v e a l i q u i d i t y e v e n t . I g o t t h i s , t h i s m o n e y h e r e . U h , u h , I w a n n a [ 0 0 : 1 4 : 0 0 ] s e t u p m y s t a k e p l a n n i n g . M y f i n a n c i a l a d v i s o r , I l o v e h e r .

[ 0 0 : 1 4 : 0 3 ] R a f a e l L o u r e i r o : S h e k n o w s e v e r y t h i n g a b o u t m y l i f e . M m - h m m . M y f a m i l y , m y k i d s , m y u h , u h , m y , m y , u h , f u t u r e a s p i r a t i o n s . Y e a h . R i g h t . B u t w h e n i t w a s t i m e t o d o t h e e s t a t e p l a n n i n g , s h e ' s l i k e , H e y , g o . W e a l w a y s u s e t h i s l a w y e r . M m - h m m . G o t a l k t o h i m . I ' m l i k e , o k a y . I w e n t t o t h e l a w y e r e x p e c t i n g t h a t h e w o u l d k n o w e v e r y t h i n g a b o u t m e .

[ 0 0 : 1 4 : 2 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : M y f i n a n c i a l d e v i c e . I k n o w m y , m y d a u g h t e r ' s s o c i a l s e c u r i t y n u m b e r , r i g h t ? S o I w a s e x p e c t i n g l i k e a s u p e r c o n n e c t e d p r o c e s s a n d w h e n I g o t t h e r e , t h e w h o l e t e c h n o l o g y w a s a M i c r o s o f t W o r d d o c u m e n t , f i l l o u t t h e b l a n k s , a n d t h a t c o s t m e $ 5 , 0 0 0 , r i g h t ? S o I f i l l o u t t h e b l a n k s . $ 5 , 0 0 0 l a t e r I g e t a h u n d r e d p a g e s o f d o c u m e n t , H e y , h e r e ' s y o u r , h e r e ' s s t a t e p l a n e t d o c u m e n t s .

[ 0 0 : 1 4 : 4 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : G o o d l u c k , r i g h t ? I n m y m i n d a s a n e n g i n e e r , I w a s l i k e , c a n w e c r e a t e a s o l u t i o n t h a t c o m b i n e s v e r y h i g h [ 0 0 : 1 5 : 0 0 ] q u a l i t y i n t e g r a t i o n s ? R i g h t ? S o I h a v e i n t e g r a t i o n w i t h Z i l l o w , w i t h C a r t a , C o i n b a s e C o i n M a r k e t C a p , 1 4 , 0 0 0 f i n a n c e i n s t i t u t i o n s , a n d t h e n h a v e t h i s i n t e l l i g e n c e l a y e r t h a t a s y o u l i v e y o u r l i f e . I k e e p e s t a t e p l a n n i n g u p t o d a t e .

[ 0 0 : 1 5 : 1 6 ] R a f a e l L o u r e i r o : W h o a . S t a y s m o v e d . I k n o w y o u m o v e d b e c a u s e I g o t a p i n k f r o m Z i l l o w . I u p d a t e e s t a t e p l a n . U h , y o u h a v e a b i g l i q u i d i t y e v e n t . I k n o w b e c a u s e I ' m c o n n e c t t o C a r t a . I u p d a t e e s t a t e p l a n . Y o u h a v e k i d s , y o u g e t m a r r i e d , y o u g e t d i v o r c e d , y o u c r o s s t a x t h r e s h o l d s . W e k e e p e s t a t e p l a n n i n g u p t o d a t e . S o t h a t w a s t h e i d e a t h e n .

[ 0 0 : 1 5 : 3 5 ] R a f a e l L o u r e i r o : Y e a h . R i g h t . A n d t h e t h e f u n n y t h i n g i s , u h , u h , M a r c h , 2 0 2 0 , C O V I D w a s g o i n g o n . N o v a c c i n e . W e ' r e h a v i n g t h e s e , u h . I t w a s c o o l . T h e n v i r t u a l c o f f e e , l o n g h a i r , r i g h t ? A n d , u h , w e a r e a l l t a l k i n g a l l , a l l , a l l , a l l t h e , a l l t h e p e o p l e f r o m m i l e a g e a n d , u h , s o m e h o w w e s t a r t t a l k i n g a b o u t s t a t e p l a n n i n g . A n d t h e c o m p l a i n t w a s t h e s a m e [ 0 0 : 1 6 : 0 0 ] a c r o s s t h e b o a r d , l i k e t h e c h a i r m a n o f w e a l t h . c o m , h e u s e d t o b e m a y o r w i t h C E O , h e ' s m y c h a i r m a n a n d o n e o f m y l a r g e s t i n v e s t o r , l i t t l e d i f f e r e n t s i t u a t i o n , r i g h t ?

[ 0 0 : 1 6 : 0 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : Y e a h . H e ' s , t h e l i q u i d e v e n t f o r h i m w a s m u c h b i g g e r a n d t h a t i n h i s c a s e , h e s p e n t w a y m o r e m o n e y t h a n I d i d . A n d h e g o t a l l t h e d o c u m e n t s i n p l a c e . H e h a d b e e n l e a v i n g A r i z o n a f o r 2 0 y e a r s a n d h e ' s l i k e , l o o k , R a p h a e l , I ' m d o n e w i t h t h e h e a t . I ' m m o v i n g t o D e n v e r .

[ 0 0 : 1 6 : 2 3 ] S t a c y H a v e n e r : O h ,

[ 0 0 : 1 6 : 2 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : h i s n a m e i s . S o h e ' s l i k e , I ' m m o v i n g t o D e n v e r .

[ 0 0 : 1 6 : 2 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : T h e m o m e n t h e h i t D e n v e r , h e g e t s a c a l l f r o m t h e s t a t e p l a n n i n g l a w y e r . H e y , n o w t h a t y o u ' r e l e a v i n g i n D e n v e r , C o l o r a d o , w e n e e d t o u p d a t e y o u r s t a t e p l a n n i n g . H e ' s l i k e , w h a t ? I j u s t s p e n t a l l t h e s e m o n e y c r e a t i n g m y d o c u m e n t s . N o w I h a v e t o u p d a t e t h e m . I n a n u t s h e l l , t h e i d e a w a s l i k e , h o w c a n w e c r e a t e a s o l u t i o n t h a t k e e p y o u r e s t a t e p l a n n i n g u p t o d a t e a s y o u l i v e y o u r l i f e ?

[ 0 0 : 1 6 : 4 6 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : Y e a h .

[ 0 0 : 1 6 : 4 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : R i g h t . B e c a u s e , u h , i n m y o p i n i o n , I k n o w y o u h a v e a a l s o b a c k g r o u n d e s t a t e p l a n n i n g i s , u h , u h , i t ' s v e r y m i s u n d e r s t o o d . P e o p l e d o n ' t k n o w t h e y n e e d e s t a t e p l a n n i n g u s u a l l y . W h a t I , [ 0 0 : 1 7 : 0 0 ] a n d j u s t t o m a k e t h i s c l e a r , w h e n I ' m t a l k i n g s t a t e p l a n n i n g , I ' m g o n n a t a l k a b o u t w i l l s . T r u s t s , a d v a n c e d h e a l t h c a r e d i r e c t i v e , g u a r d i a n s h i p d o c u m e n t s , p o w e r o f a t t o r n e y , f i n a n c i a l d o c u m e n t s .

[ 0 0 : 1 7 : 1 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : R i g h t . S o t h e y d o n ' t k n o w t h i s . A n d I u s u a l l y a s k t h e m , d o y o u h a v e k i d s ? O h y e a h , I h a v e a d a u g h t e r . Y o u n e e d s t a t e p l a n . I d o n ' t c a r e h o w m a n y , h o w m u c h m o n e y y o u h a v e . Y e a h . I f y o u h a v e a d a u g h t e r , y o u o r a s o n , y o u n e e d s t a t e p l a n . D o y o u o w n a h o u s e ? Y o u n e e d s t a t e p l a n . Y o u h a v e k i d s g o i n g t o c o l l e g e , y o u n e e d s t a t e p l a n .

[ 0 0 : 1 7 : 2 6 ] R a f a e l L o u r e i r o : B u t I d o n ' t w a n n a m a k e t h i s b o r i n g , b u t Y e a h .

[ 0 0 : 1 7 : 2 9 ] S t a c y H a v e n e r : B u t t h a t ' s l i k e , t h a t ' s l i k e a g r e a t c o m m e r c i a l o r a n a d o r s o m e t h i n g . B e c a u s e t h a t w a s s o p o w e r f u l , w h a t y o u j u s t s a i d . A n d s o w h e n y o u t h i n k m a k e e s t a t e p l a n n i n g c o o l , w h i c h I j u s t l o v e a n d y o u e x p l a i n e d l i k e t h e , t h e w o r k i n g s o f i t , r i g h t ? T h e , t h e a h u n d r e d p a g e d o c u m e n t t h a t t h e w o r d d o c , a l l o f t h a t s t u f f .

[ 0 0 : 1 7 : 5 0 ] S t a c y H a v e n e r : T h e r e w a s a n o t h e r e l e m e n t t h a t y o u s h a r e d i n y o u r s t o r y t h o u g h , w h i c h w a s t h e , t h e r e ' s o k a y , t h i s i s n o t g o n n a b e c o r r e c t ' c a u s e I ' m n o t a s o f t w a r e e n g i n e e r , b u t t h e [ 0 0 : 1 8 : 0 0 ] U X . I s t h a t r i g h t ? L i k e t h e u s e r i n t e r f a c e , l i k e t h e c l i e n t e x p e r i e n c e , w h a t e v e r t h a t c o o l t e r m i s t h a t y o u s o f t w a r e e n g i n e e r s u s e , w a s t h a t p a r t o f i t t o o ?

[ 0 0 : 1 8 : 1 1 ] S t a c y H a v e n e r : B e c a u s e i f I p u t m y s e l f i n y o u r s h o e s , s i t t i n g i n t h e o f f i c e w i t h t h i s a t t o r n e y w h o n o w k n o w s n o t h i n g a b o u t y o u , w h e n y o u ' r e s o u s e d t o y o u r f i n a n c i a l a d v i s o r w h o k n o w s e v e r y t h i n g , a n d t h i s g u y w h o ' s p r o b a b l y v e r y t a l e n t e d a n d v e r y , y o u k n o w , c r e d e n t i a l e d , y o u k n o w , h a s g o t a w o r d d o c f o r y o u t o c o m p l e t e , t h a t ' s n o t a g r e a t e x p e r i e n c e f o r y o u .

[ 0 0 : 1 8 : 3 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : 1 0 0 % . W e a c t u a l l y e n g a g e t h e c o m p a n y , u h , t h e i r n a m e i s C l a y , u h , c l a y G l o b a l . O k a y . T h e y a r e i n S a n F r a n c i s c o . I t ' s t h e s a m e c o m p a n y w h o d e s i g n e d C o i n b a s e a n d R o b i n h o o d . S o e v e n b e f o r e w e l a u n c h e d t h e c o m p a n y , w e k n e w w e n e e d a v e r y g o o d u x .

[ 0 0 : 1 8 : 5 0 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : Y e a h , o k a y . O h , I g o t i t r i g h t . I t n e e d s a n

[ 0 0 : 1 8 : 5 2 ] R a f a e l L o u r e i r o : e a s y , y o u , y o u g o t i t r i g h t .

[ 0 0 : 1 8 : 5 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : Y e a h . I m e a n i t ' s a l l a b o u t t h e u s e r e x p e r i e n c e .

[ 0 0 : 1 8 : 5 6 ] S t a c y H a v e n e r : Y e a h .

[ 0 0 : 1 8 : 5 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : R i g h t . U h u h . I t ' s a t o u g h s u b j e c t . Y e a h . [ 0 0 : 1 9 : 0 0 ] P e o p l e d o n ' t w a n n a t a l k a b o u t t h i s , r i g h t ? Y e a h . P e o p l e u s u a l l y a s s o c i a t e s t a t e p l a n n i n g t o d e a t h , w h i c h i s n o t t h e c a s e . I t s h o u l d n ' t b e t h e c a s e . R i g h t . B u t t h e y d o . S o h o w d o w e m a k e t h i s p r o c e s s e a s y s o t h e y c a n g o t o t h e , t h e w h o l e w o r k f l o w a n d g e t t h e d o c u m e n t a t t h e e n d , r i g h t ?

[ 0 0 : 1 9 : 1 5 ] R a f a e l L o u r e i r o : U h , u h , a n d h a v e a e n j o y a b l e e x p e r i e n c e , n o t s o m e t h i n g t h a t t h e y w a n n a c o m e b a c k . I t ' s , I I ' m n o t t r y i n g t o r e c r e a t e T u r b o T a x , r i g h t ? I t ' s s c a r y a l o t o f q u e s t i o n s . I w a n t s o m e t h i n g f r i e n d l y . U h , u h , u h , b u t S t a c y , I m e a n , o n e t h i n g I w a n n a m a k e c l e a r i s t h a t y e a h , t h i s s o l u t i o n h a s e v o l v e d a l o t . I m e a n , w e l e a r n a l o t a l o n g t h e w a y .

[ 0 0 : 1 9 : 3 5 ] R a f a e l L o u r e i r o : S o t h e , t h e , t h e i d e a d e s c r i b e w a s t h e i d e a t h e n . O k a y . Y e a h . S o

[ 0 0 : 1 9 : 3 8 ] S t a c y H a v e n e r : t a k e u s , l i k e , t a k e u s c u r r e n t .

[ 0 0 : 1 9 : 4 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : Y e a h , l e t ' s d o i t . S o w e , w e h a d t h e , t h e i d e a w e d i s c u s s e d . W e h a d j u s t s o l d a c o m p a n y .

[ 0 0 : 1 9 : 4 7 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : M m - h m m .

[ 0 0 : 1 9 : 4 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : A n d , u h , u h , t h e d e c i s i o n w a s l i k e , H e y , l e t ' s n o t s t a r t a n o t h e r , a n o t h e r s t a r t u p i f i t h a s n o l e g s .

[ 0 0 : 1 9 : 5 4 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : M m - h m m . L e t ' s

[ 0 0 : 1 9 : 5 5 ] R a f a e l L o u r e i r o : m a k e s u r e t h i s s t a r t u p h a s l e g s .

[ 0 0 : 1 9 : 5 6 ] R a f a e l L o u r e i r o : S o w e d i d s o m e r e s e a r c h , s p e n d l i k e t h r e e m o n t h s t a l k i n g t o [ 0 0 : 2 0 : 0 0 ] p e o p l e , t a l k i n g t o , u h , f i n a n c i a l a d v i s o r s a n d s a y , H e y , d o y o u t h i n k t h e s e , u h , d o y o u t h i n k p e o p l e n e e d a s o l u t i o n l i k e t h i s ? A n d t h e a n s w e r w a s l i k e , y e s , t h e y d o . S o i t w a s t h e y e a r o f 2 0 2 1 . W e g o t t h e t e a m t o g e t h e r . W e h a d t h e i d e a , n o s o f t w a r e .

[ 0 0 : 2 0 : 1 4 ] S t a c y H a v e n e r : M m - h m m .

[ 0 0 : 2 0 : 1 5 ] R a f a e l L o u r e i r o : J u s t t h e i d e a i n t h e t e a m . A n d t h e n w e w e n t t o r a i s e m o n e y

[ 0 0 : 2 0 : 1 8 ] S t a c y H a v e n e r : r i g h t a w a y .

[ 0 0 : 2 0 : 1 9 ] R a f a e l L o u r e i r o : R i g h t . R i g h t a w a y . M m - h m m . R i g h t a w a y . B e c a u s e w e k n e w t h i s w a s a b i g i d e a . Y e a h .

[ 0 0 : 2 0 : 2 3 ] S t a c y H a v e n e r : W e

[ 0 0 : 2 0 : 2 3 ] R a f a e l L o u r e i r o : k n e w t h a t w e n e e d a b e a u t i f u l u x . W e k n e w w e w o u l d t a k e t i m e f o r u s t o c r e a t e t h e s e . S o w e w e n t t h r o u g h , u h , u h , s o m e o f t h e , o u r p r e v i o u s i n v e s t o r s

[ 0 0 : 2 0 : 3 2 ] S t a c y H a v e n e r : m m - h m m .

[ 0 0 : 2 0 : 3 2 ] R a f a e l L o u r e i r o : F r o m E m a i l a g e , t h e p r e v i o u s c o m p a n y p i t c h e d t h e i d e a . 2 0 2 1 w a s a v e r y g o o d y e a r t o f u n d r a i s e . R i g h t . I f y o u r e m e m b e r . A n d t h e n . W e r a i s e d s o m e c a p i t a l . M m - h m m . $ 1 6 m i l l i o n o n e s i x . A n d t h e n w e g o t t o b u i l d w e a l t h . c o m . S o w e w e n t f r o m a , a n i d e a t o h a v e a p r o d u c t i n m a r k e t i n n i n e a m o n t h . A n d t h e r e a s o n w e w e r e a b l e t o d o t h i s i s b e c a u s e I w a s a b l e t o b r i n g a l o t o f m y A p l a y e r s , y e a h .

[ 0 0 : 2 0 : 5 5 ] R a f a e l L o u r e i r o : M y d e v e l o p e r s , m y D e v O p s , m y s e c u r i t y p e o p l e , a n d h i t t h e g r o u n d r u n n i n g . [ 0 0 : 2 1 : 0 0 ] S o w e l a u n c h e d t h e p r o d u c t i n i t i a l l y , t h e g o - t o m a r k e t , i t w a s n o t p e r f e c t . S o t h e r e ' s a l e s s o n t h e r e . P e r f e c t . E v e n t h o u g h , I m e a n , I ' v e b e e n i n v o l v e d i n f o u r d i f f e r e n t s t a r t u p s , y o u a r e a l w a y s g o n n a m a k e m i s t a k e s , r i g h t ? Y e a h . B u t t h e i m p o r t a n t t h i n g w h e n y o u ' r e d o i n g a s t a r t u p i s l i k e , m o v e f a s t , i d e n t i f y t h e m i s t a k e , u h , c o u r s e c o r r e c t .

[ 0 0 : 2 1 : 1 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : M o v e o n . R i g h t ? D o n ' t , d o n ' t , d o n ' t , d o n ' t , d o n ' t w a s t e a l o t o f t i m e . S o l a u n c h i n g a , u h , i n i t i a l l y o u r g o - t o m a r k e t w a s e m p l o y e e b e n e f i t , b e c a u s e I ' m g o n n a g i v e y o u l i k e a v e r y h a r d m e t r i c . T w o t h i r d s o f t h e A m e r i c a n p o p u l a t i o n d o n ' t h a v e s t a t e p l a n w h e n t h e y s h o u l d t w o t h i r d s . S o i n m y m i n d , I w a s l i k e .

[ 0 0 : 2 1 : 3 6 ] R a f a e l L o u r e i r o : E m p l o y e e b e n e f i t .

[ 0 0 : 2 1 : 3 7 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : Y e a h .

[ 0 0 : 2 1 : 3 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : L e t ' s m a k e t h i s e a s y s o e v e r y o n e c a n g e t a e s t a t e p l a n i n p l a c e ,

[ 0 0 : 2 1 : 4 1 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : U h h u h . B u t w h a t

[ 0 0 : 2 1 : 4 2 ] R a f a e l L o u r e i r o : w e n o t i c e i s , u h , i t , i t , i t ' s n o t a , u h , i t ' s a t h r e e h o p s a l e s p r o c e s s b e c a u s e y o u h a v e t o s e l l t o t h e b r o k e r . B r o k e r n e e d s t o s e l l t o t h e e m p l o y e r , e m p l o y e r n e e d s t o s e l l t o t h e e m p l o y e e . A n d y o u a s a c o m p a n y , y o u ' r e n o t i n v o l v e d i n t h e d a y w i n d o w o f t h e c o n v e r s a t i o n .

[ 0 0 : 2 1 : 5 5 ] R a f a e l L o u r e i r o : A n d i n t h e m e a n t i m e , w e g o t a l o t o f i n b o u n d f r o m f i n a n c i a l a d v i s o r s s a y i n g , H e y l o o k , [ 0 0 : 2 2 : 0 0 ] w e ' r e , I ' m h a v i n g t h i s c o n v e r s a t i o n e v e r y d a y w i t h m y c l i e n t s . Y o u n e e d s t a t e p l a n n i n g , y o u n e e d s t a t e p l a n n i n g , a n d t h e y ' r e n o t d o i n g a n y t h i n g a b o u t i t . H o w c a n I u s e w e a l t h . c o m ? S o w e d e c i d e t o p i v o t t h e c o m p a n y t o f o c u s o n t h e w e a l t h m a n a g e m e n t s p a c e .

[ 0 0 : 2 2 : 1 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : T h i n g s l i t e r a l l y c a u g h t o n f i r e . S o t h e a p p l i c a t i o n g r e w s u p e r f a s t . N o w w e h a v e 7 5 0 , u h , f i n a n c i a l , u h , u h , w e a l t h m a n a g e m e n t f i r m s i n t h e p l a t f o r m . W e h a v e s o m e o f t h e m o s t , u h , p r e s t i g i o u s w a r e h o u s e s u s i n g t h e p l a t f o r m . A n d , u h , w e j u s t a n n o u n c e d l a s t w e e k , f o r e x a m p l e , u h , a m a s s i v e b r o k e r d e a l e r l i k e S a t e r a o n t h e p l a t f o r m , w h i c h i s s e c o n d l a r g e s t U S b r o k e r d e a l e r u s i n g w e a l t h . c o m .

[ 0 0 : 2 2 : 3 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : I k n o w t h a t ' s a l i t t l e c o m m e r c i a l , b u t

[ 0 0 : 2 2 : 4 0 ] S t a c y H a v e n e r : t h a t ' s o k a y . Y e a h , y e a h , t h a t ' s o k a y . H e y , y o u k n o w w h a t ? I t ' s , i t ' s a c t u a l l y f a c t i n g . T h a t ' s n o t b r a g g i n g , t h a t ' s n o t a c o m m e r c i a l , i n m y o p i n i o n . T h a t ' s f a c t i n g a n d w e c e l e b r a t e F a c t i n g h e r e . W h e n y o u h a v e w i n s l i k e t h a t , w e w a n n a c e l e b r a t e t h o s e s u c c e s s e s . S o i t w h a t a n i n c r e d i b l e j o u r n e y .

[ 0 0 : 2 2 : 5 4 ] S t a c y H a v e n e r : I w a n n a g o . I w a n n a , l e t ' s t a k e s o m e p i e c e s o f t h a t , p a r t o f t h e , t h a t [ 0 0 : 2 3 : 0 0 ] c h a p t e r o f t h e s t o r y o f , u h , a n d u n p a c k t h e m . S o w h e n y o u , I w a n n a g o b a c k t o t h e p o i n t i n t i m e w h e r e y o u s a i d i t w a s y o u a n d y o u r t e a m a n d a n i d e a . O k a y . A n d t h e n y o u s a i d , w e ' r e g o n n a g o f u n d r a i s e . A n d I w a n n a g o b a c k t o t h i s p o i n t i n t i m e b e c a u s e a l o t o f t h e l i s t e n e r s o f t h i s p o d c a s t a r e i n t h e f u n d m a n a g e m e n t s p a c e a n d t h e y , a l o t o f t h e m a r e l a u n c h i n g n e w p r o d u c t s , n e w f u n d s , m a y b e e v e n a n e w f i r m .

[ 0 0 : 2 3 : 3 4 ] S t a c y H a v e n e r : A n d t h a t ' s v e r y m u c h a s t a r t u p . A n d I w a n t t h e m t o g e t s o m e l e s s o n s a n d a d v i c e f r o m y o u h e r e . B e c a u s e w h a t ' s v e r y i n t e r e s t i n g i s i n t h i s b u s i n e s s , i f y o u ' r e a f u n d m a n a g e r , p e o p l e , t h e y w i l l t e l l y o u y o u d o n ' t h a v e a s h o t a n d h o w t o r a i s e c a p i t a l o r g e t a n i n v e s t o r u n t i l y o u h a v e t h r e e y e a r s o f t r a c k r e c o r d .

[ 0 0 : 2 3 : 5 4 ] S t a c y H a v e n e r : N o w I k n o w a n e c d o t a l l y t h a t t o b e f a l s e b e c a u s e w e ' v e r a i s e d [ 0 0 : 2 4 : 0 0 ] o v e r $ 8 b i l l i o n t h a t s a y s i t ' s n o t t r u e . P e o p l e w i l l t a k e a c h a n c e o n y o u i n t h e e a r l y d a y s . T h o s e a r e e a r l y a d o p t e r s . Y o u j u s t n e e d t o f i n d t h e m . A n d I ' m c u r i o u s . H o w y o u t h i n k a b o u t t h i s s t a t e m e n t . S o m e t i m e s i t ' s e a s i e r t o r a i s e m o n e y b e f o r e t h e t h i n g i s b u i l t , a n d I ' m g o n n a , s o l e t m e , s o , b e c a u s e y o u , t h e r e ' s n o d a t a t h a t , b e c a u s e I b e l i e v e t h e y ' r e b u y i n g t h e f o u n d e r s a n d t h e v i s i o n .

[ 0 0 : 2 4 : 3 0 ] S t a c y H a v e n e r : I f y o u h a v e , i f y o u a r e e x i s t i n g , y o u h a v e s o m e t h i n g t o s h o w b e f o r e t h a t p o i n t y o u d o n ' t . S o I ' m j u s t c u r i o u s h o w t h a t r e s o n a t e s a n d h o w t h a t d o v e t a i l s w i t h y o u r e x p e r i e n c e .

[ 0 0 : 2 4 : 4 2 ] R a f a e l L o u r e i r o : I t h i n k , u m , i t h a p p e n e d t o u s . Y e a h ,

[ 0 0 : 2 4 : 4 3 ] S t a c y H a v e n e r : i t

[ 0 0 : 2 4 : 4 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : h a p p e n e d t o u s . W h e n y o u ' r e

[ 0 0 : 2 4 : 4 4 ] S t a c y H a v e n e r : l i v i n g p r o o f ,

[ 0 0 : 2 4 : 4 5 ] R a f a e l L o u r e i r o : I m e a n , w e a l t h . c o m , w e d i d n o t h a v e a p r o d u c t w h e n w e w e n t t o r a i s e m o n e y .

[ 0 0 : 2 4 : 4 9 ] R a f a e l L o u r e i r o : G r a n t e d , w e ' r e l i k e s e c o n d t i m e f o u n d e r s . Y e s . S o t h a t h e l p s a l o t .

[ 0 0 : 2 4 : 5 3 ] S t a c y H a v e n e r : Y e s , y e s . B e c a u s e p e o p l e l i k e ,

[ 0 0 : 2 4 : 5 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : h e y , t h e y k n o w t h e y ' v e b u i l t i t . I m e a n , t h e y , t h e y , t h e y m a d e a l o t o f m i s t a k e s , s o t h e y [ 0 0 : 2 5 : 0 0 ] p r o b a b l y w o n ' t c o m m i t t h e s a m e m i s t a k e s a g a i n . U h , s o t h a t h e l p e d a l o t . T h e y h a v e s o m e t h i n g e l s e t h a t I l e a r n e d t h r o u g h t h i s p r o c e s s , S t a c y , t h a t ' s v e r y i n t e r e s t i n g .

[ 0 0 : 2 5 : 0 9 ] R a f a e l L o u r e i r o : A n d I , I h o p e , I h o p e I ' m n o t o f f e n d i n g a n y o n e , b u t , u h , u h , w h e n y o u r a i s i n g m o n e y , y o u h a v e t o f i n d t h e r i g h t v c .

[ 0 0 : 2 5 : 1 6 ] S t a c y H a v e n e r : Y e s .

[ 0 0 : 2 5 : 1 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : R i g h t . U h , w h e n y o u r a i s i n g , s o u s u a l l y . I g o t o t h e t w o c o a s t s , I g o t o N e w Y o r k .

[ 0 0 : 2 5 : 2 4 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : M m - h m m . I

[ 0 0 : 2 5 : 2 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : p r e s e n t t h e i d e a , I p i t c h t h e i d e a , a n d t h e n I g o t o C a l i f o r n i a .

[ 0 0 : 2 5 : 2 7 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : M m - h m m . A n d I

[ 0 0 : 2 5 : 2 9 ] R a f a e l L o u r e i r o : h e a r d f r o m a n i n v e s t o r , I ' m n o t , I ' m n o t g o n n a s a y n a m e s .

[ 0 0 : 2 5 : 3 1 ] R a f a e l L o u r e i r o : Y e a h . B u t I h e a r d f r o m i n v e s t o r s , t h e y s a i d , l o o k , N e w Y o r k a r e t h e e n g i n e e r s .

[ 0 0 : 2 5 : 3 6 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : O o h . C a l i f o r n i a

[ 0 0 : 2 5 : 3 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : a r e t h e a r t i s t s . O o h .

[ 0 0 : 2 5 : 3 8 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : S o

[ 0 0 : 2 5 : 3 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : t o y o u r p o i n t , t h e e n g i n e e r s , t h e y ' r e m o r e f o c u s e d o n , d o y o u h a v e p r o d u c t m a r k e t f i t ? D o e s y o u r p r o d u c t w o r k ? C a n y o u s h o w m e t r a c t i o n ? R i g h t . A n d t h e n w h e n y o u g o t o C a l i f o r n i a , t h e s e a r e t h e g u y s , a n d I ' m n o t s a y i n g o n e i s b e t t e r t h a n t h e o t h e r .

[ 0 0 : 2 5 : 5 1 ] R a f a e l L o u r e i r o : L e m m e c l a r i f y t h i s . Y e s . I t ' s d i f f e r e n t . I m e a n ,

[ 0 0 : 2 5 : 5 3 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : i t ' s d i f f e r e n t .

[ 0 0 : 2 5 : 5 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : T h e C a l i f o r n i a c r o w d , t h e y ' r e m o r e l i k e b i g i d e a . M m - h m m . D o e s t h i s h a v e p o t e n t i a l e v e n t h o u g h y o u d o n ' t h a v e [ 0 0 : 2 6 : 0 0 ] a p r o d u c t ? Y e s . B u t I m e a n , d o I b e l i e v e i n t h e t e a m ? D o I b e l i e v e i n t h e i d e a ? D o I t h i n k t h e r e i s a n e e d ? L e t ' s g o d o t h i s .

[ 0 0 : 2 6 : 0 6 ] Y e s .

[ 0 0 : 2 6 : 0 6 ] R a f a e l L o u r e i r o : R i g h t . S o .

[ 0 0 : 2 6 : 0 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : A n d I h a v e i n v e s t o r s . I h a v e b o t h i n v e s t o r s i n m y c a p t a b l e . I h a v e p e o p l e f r o m N e w Y o r k , I h a v e p e o p l e f r o m C a l i f o r n i a , b u t t h a t ' s w h a t I , I h a v e o b s e r v e d . Y e a h . I n C a l i f o r n i a , t h e y ' r e m o r e r i s k t a k e r s a n d , u h , u h , j u s t h a v i n g t h e r i g h t t e a m a n d t h e r i g h t i d e a c a n h e l p y o u r a i s e m o n e y l i k e w e a l t h . c o m . W e ' r e a b l e t o r a i s e m o n e y , $ 1 6 m i l l i o n o n e s i x w i t h n o p r o d u c t .

[ 0 0 : 2 6 : 2 7 ] S t a c y H a v e n e r : Y e a h . I t

[ 0 0 : 2 6 : 2 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : w a s j u s t a n i d e a a n d a t e a m a t t h a t p o i n t .

[ 0 0 : 2 6 : 3 0 ] S t a c y H a v e n e r : I t ' s t h e a d o p t i o n c u r v e , i s n ' t i t ? I t ' s t h e , i t ' s t h a t , i t ' s t h a t R o g e r s a d o p t i o n c u r v e a n d r e a l l y u n d e r s t a n d i n g w h o ' s s i t t i n g a c r o s s t h e t a b l e f r o m y o u . A n d i f y o u h a d g o n e t o a , t o a , u h , a V C t h a t h a d t h a t e n g i n e e r t y p e o f p s y c h o g r a p h i c , y o u w e r e t o o e a r l y , r i g h t ?

[ 0 0 : 2 6 : 4 9 ] S t a c y H a v e n e r : T h e y n e e d e d t o b e s o r t o f n e x t , t h e y n e e d e d t o b e o n d e c k . Y o u n e e d e d t o f i n d , a s y o u s a i d , t h e r i g h t i n v e s t o r a t t h e r i g h t t i m e . A n d w h a t I , w h a t , [ 0 0 : 2 7 : 0 0 ] w h a t h a p p e n s t o p e o p l e i s i f t h e y , i f t h e y ' r e f i s h i n g i n t h e w r o n g p o n d f o r a r e a l l y b a d a n a l o g y , t h e y s t a r t . B e l i e v i n g t h a t i t ' s n e v e r g o n n a w o r k . T h e y d o n ' t t h i n k I ' m j u s t a t , a t t h e w r o n g f i s h i n g h o l e .

[ 0 0 : 2 7 : 1 5 ] S t a c y H a v e n e r : A n d y o u ' r e , y e a h . Y o u ' r e l i v i n g p r o o f o f t h a t

[ 0 0 : 2 7 : 1 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : 1 0 0 % . I m e a n , a t t h i s p o i n t , u m , p a r t o f m y j o b i s t o b e t a l k i n g t o i n v e s t o r s c o n s t a n t l y w h e n I ' m r a i s i n g m o n e y a n d w h e n I ' m n o t r a i s i n g m o n e y . D o e s n ' t m a t t e r .

[ 0 0 : 2 7 : 2 7 ] S t a c y H a v e n e r : O h , t a l k m o r e a b o u t t h a t .

[ 0 0 : 2 7 : 2 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : Y e a h , t o y o u r p o i n t , I m e a n , u h , I h a v e a v e r y l a v e r y l a r g e l i s t o f i n v e s t o r s . I m e a n , I k e e p t h e s e , i t ' s l i k e m y , i n m y C R M .

[ 0 0 : 2 7 : 3 6 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : M m - h m m .

[ 0 0 : 2 7 : 3 7 ] R a f a e l L o u r e i r o : U h , t h a t I ' m i n c o n s t a n t c o m m u n i c a t i o n b e c a u s e , u h , e x a c t l y t o y o u r p o i n t . A t t h a t p o i n t , u h , w h e n I w a s r a i s i n g m o n e y f o r t h e f i r s t t i m e , m a y b e t h e y w e r e n o t t h e b e s t i n v e s t o r s . B u t n o w t h a t I h a v e t r a c t i o n , t h a t n o w t h a t I ' m i n t h i s s p a c e , n o w t h a t I ' m c l o s i n g c o n t r a c t , t h e s e g u y s i n N e w Y o r k , t h e y k n o w e v e r y o n e .

[ 0 0 : 2 7 : 5 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : T h e y k n o w w h o i s w h o i n t h e s e , u h , w e a l t h m a n a g e m e n t s p a c e , a n d t h e y c a n o p e n a l o t o f d o o r s . S o m a y b e [ 0 0 : 2 8 : 0 0 ] n o w , y e s . I t ' s g r e a t t o b r i n g t h e m a s t r a t e g i c i n v e s t o r s .

[ 0 0 : 2 8 : 0 2 ] R a f a e l L o u r e i r o ( 2 ) : Y e s .

[ 0 0 : 2 8 : 0 3 ] R a f a e l L o u r e i r o : S o I n e v e r s a y n o . I n e v e r g e t a n g r y . E v e n w h e n y o u s a y , R a p h a e l , I d o n ' t b e l i e v e i n y o u r i d e a . U h , i t ' s n o t b i g e n o u g h . D o e s n ' t m a t t e r . I t d o e s n ' t , y o u k n o w , j u s t k e e p g o i n g .

[ 0 0 : 2 8 : 1 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : K e e p t h e c o n v e r s a t i o n , k e e p g o i n g t o t h e e v e n t s , k e e p s h a k i n g h a n d s , k e e p g i v i n g t h e m u p d a t e s . Y e s . R i g h t . S o t h a t ' s w h a t I d o . A n d , u h , u h , a l o t o f t h e m c o m e a r o u n d a n d n o w t h e y ' r e s u p e r e x c i t e d a b o u t w e a l t h . c o m , w h e n i n t h e b e g i n n i n g t h e y ' r e l i k e , o h , w h e r e i s t h e t r a c t i o n ? W h a t ' s y o u r b u r n ? Y e a h . U h , w h a t ' s t h e r u n w a y ?

[ 0 0 : 2 8 : 3 1 ] S t a c y H a v e n e r : W e d o n ' t , w e d o n ' t h a v e t h a t . W e d o n ' t e v e n h a v e a c l i e n t y e t .

[ 0 0 : 2 8 : 3 4 ] T h e r e y o u g o . Y e s . B u t I m e a n , t h e r e ' s s o m u c h t o

[ 0 0 : 2 8 : 3 7 ] S t a c y H a v e n e r : l e a r n f r o m i t . T h e r e r e a l l y i s . A n d I , a n d I w a n n a a l s o p u t a p i n i n w h a t y o u s a i d , w h i c h w a s t h e y , t h e i n v e s t o r s w e r e i n v e s t i n g i n y o u a n d y o u r t e a m a n d t h e v i s i o n f o r w h a t y o u ' r e b u i l d i n g . Y e s . B u t y o u a n d y o u r t e a m , a n d y o u s a i d , w e ' v e d o n e t h i s b e f o r e .

[ 0 0 : 2 8 : 5 4 ] S t a c y H a v e n e r : A n d s o a l o t o f t h e , a l o t o f t h e f u n d m a n a g e r s o r e v e n w e a l t h [ 0 0 : 2 9 : 0 0 ] m a n a g e r s w h o b r e a k o u t o f a , o f a b i g s h o p a n d s t a r t t h e i r o w n t h i n g , t h e y ' v e d o n e i t b e f o r e . A n d s o y e s , i t ' s a n e w , i t ' s a n e w g i g , b u t t h e i r p e d i g r e e a n d t h e i r e x p e r i e n c e a n d t h e i r r e p u t a t i o n a n d a u t h o r i t y a n d a l l t h o s e t h i n g s g o w i t h t h e m .

[ 0 0 : 2 9 : 1 8 ] S t a c y H a v e n e r : S o i t i s s t i l l p e o p l e i n v e s t i n g i n p e o p l e , b u t y o u d o n ' t l o s e a l l t h e t h i n g s y o u d i d b e f o r e . I n f a c t , t h a t ' s w h a t h e l p s p e o p l e t a k e a c h a n c e o n y o u n o w .

[ 0 0 : 2 9 : 2 9 ] R a f a e l L o u r e i r o : C o m p l e t e l y a g r e e . A h u n d r e d p e r c e n t y e s .

[ 0 0 : 2 9 : 3 1 ] S t a c y H a v e n e r : Y e a h . S o g r e a t l e s s o n s t h e r e . O k a y , s o n o w y o u ' r e o f f t o t h e r a c e s . Y o u f o u n d y o u r p e o p l e , y o u f o u n d y o u r i n v e s t o r b a s e , y o u ' v e g o t p r o d u c t m a r k e t f i t .

[ 0 0 : 2 9 : 4 1 ] S t a c y H a v e n e r : H o w s o ? S o r e a l l y a t t h i s p o i n t t h e n . Y o u r c l i e n t , i f y o u w i l l , i s t h e c l i e n t , t h e f i n a n c i a l a d v i s o r .

[ 0 0 : 2 9 : 5 0 ] R a f a e l L o u r e i r o : I t ' s o k a y . S o a s p a r t o f t h e , a s p a r t o f e v o l u t i o n , o n e t h i n g t h a t w e d e c i d e d t o d o i t i s w e d o n ' t w a n n a b e a d i r e c t t o c o n s u m e r b u s i n e s s .

[ 0 0 : 2 9 : 5 7 ] S t a c y H a v e n e r : O k a y ?

[ 0 0 : 2 9 : 5 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : R i g h t . U h , u h , w e [ 0 0 : 3 0 : 0 0 ] l e a r n e m p l o y e e b e n e f i t . I t w a s n o t a , i t w a s n o t a g o o d f i t f o r o u r g o t o m a r k e t .

[ 0 0 : 3 0 : 0 3 ] S t a c y H a v e n e r : Y e a h .

[ 0 0 : 3 0 : 0 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : A n d t h e n w e s t a r t w o r k i n g w i t h f i n a n c i a l a d v i s o r s , w o r k w i t h f i n a n c i a l a d v i s o r s , u h , u h , h e l p e d u s e v o l v e t h e s o l u t i o n . S o i n i t i a l l y w h e n w e l a u n c h e d w e a l t h . c o m , w e ' r e h e l p i n g c r e a t e d o c u m e n t s .

[ 0 0 : 3 0 : 1 4 ] S t a c y H a v e n e r : O k a y ?

[ 0 0 : 3 0 : 1 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : R i g h t . S o t h i n k a b o u t t h i s f i n a n c i a l a d v i s o r , J o h n D o e , s e n i o r o n M a i n S t r e e t . H i s b o o k o f b u s i n e s s u s u a l l y , o r h e r b o o k o f b u s i n e s s i s 8 0 % m a s s A f f l u e n t p e o p l e b e t w e e n , y o u k n o w , $ 5 0 , 0 0 0 a l l t h e w a y t o $ 5 m i l l i o n , a n d t h e n 2 0 % h i g h n e t w o r t h .

[ 0 0 : 3 0 : 3 1 ] R a f a e l L o u r e i r o : U l t r a h i g h n e t w o r t h . S o i n i t i a l l y w h e n w e l a u n c h e d t h e s o l u t i o n , w e ' r e h e l p i n g t h e m a s a f f l u e n t p e o p l e t h a t d i d n o t h a v e a d o c u m e n t , r i g h t ? S o y o u c a n g o t o w e a l t h . c o m i f y o u a r e a f i n a n c i a l a d v i s o r c l i e n t , r i g h t ? T h e y s e n d y o u a n i n v i t e , y o u g o t h r o u g h t h e p r o c e s s a n d y o u c a n c r e a t e y o u r d o c u m e n t s . Y o u g o t o t h i s b e a u t i f u l w o r k f l o w , o n e q u e s t i o n a t a t i m e , a n d a t t h e e n d o f t h e w o r k f l o w , y o u g e t y o u r r e v o c a b l e t r u s t , y o u g e t y o u r w i l l , y o u g e t y o u r a d v a n c e d h e a l t h c a r e d i r e c t i v e .

[ 0 0 : 3 0 : 5 8 ] R a f a e l L o u r e i r o : H o w e v e r , w h a t w e n o t i c e d [ 0 0 : 3 1 : 0 0 ] t h o u g h i s I w a s a b l e t o h e l p 8 0 % o f t h e i r c l i e n t s .

[ 0 0 : 3 1 : 0 3 ] S t a c y H a v e n e r : M m - h m m .

[ 0 0 : 3 1 : 0 4 ] R a f a e l L o u r e i r o : T h e m e a f f l u e n t d e n t i s t s , y o u k n o w , u h , d o c t o r s , f i r e m e n . B u t t h e 2 0 % , t h a t 2 0 % r e p r e s e n t 8 0 % Y e a h . O f t h e a d v i s o r r e v e n u e . A n d t h a t b e c o m e s t h e i r f o c u s , r i g h t ? I m e a n , i t ' s m y h i g h n e t w o r t h , u l t r a h i g h n e t w o r t h c l i e n t . A n d a t t h a t p o i n t I w a s n o t h e l p i n g t h e m .

[ 0 0 : 3 1 : 2 2 ] R a f a e l L o u r e i r o : S o t h a t ' s w h e r e w e i n t r o d u c e d . A n o t h e r s o l u t i o n l a t e l a s t y e a r c a l l e d t h e F a m i l y O f f i c e S o l u t i o n . W h e r e f o r t h e s e 2 0 % , t h e h i g h n e t w o r t h . U l t r a h i g h n e t w o r t h , w e d o n ' t c r e a t e d o c u m e n t s . W